漫谈信用和信用体系的建立

长江电力股份有限公司　寇日明

    改革开放以来，随着我国经济领域市场化程度的提高所产生的一种最严重的负面现象莫过于各种弄虚作假行为的泛滥。在消费品市场上有人制造假冒伪劣产品，欺骗消费者；在工程建设中有人偷工减料，制造“豆腐渣”工程；在资本市场上有人制造虚假的财务信息，欺骗投资者。如果你愿意，你可以进一步地联想到其他领域的类似问题。诚信问题是一个社会普遍关心的话题，而不仅仅是经济或金融领域所特有的。遏制这种虚假现象的蔓延，建立诚信社会和诚信经济，是我们实现国民经济快速稳定健康发展的必要条件。

　　近年来，政府和全社会都已为建立社会信用体系花费了大量的精力和资源。可以看到，在消费品领域，我国的产品质量得到了迅速的改善，“Ｍａｄｅ ｉｎ Ｃｈｉｎａ ”已不再是劣质品的代名词。同样在工程建设领域，招投标等市场化方法的引入，也为工程质量的普遍提高起了重要作用。但在资本市场上，时至今日，人们对目前的状况仍不甚满意。投资者对一些上市公司仍心有余悸，银行也是躲得过草绳躲不过蛇，常常被一些企业咬得瞠目结舌。看来我们并没有找到解决资本市场上诚信问题的结症，开出的处方不对症，自然疗效也就不显著。其实，我们在消费品市场上的经验完全适用于目前资本市场的状况。我们在消费品市场上的经验不外乎如下四条，一是政府放弃审批，企业有权自行决定进入或退出某一个制造某一产品市场的竞争；二是企业有权根据市场情况自行定价，参与市场竞争，实现了优质高价，劣质低价；三是工商管理和技术监督部门监管力度的加强；四是消费者自我保护意识，或者说消费素质的提高。理论和实践都可以证明，减少和取消审批，逐步提高市场化程度是建立信用经济的必要条件。建立一个良好的市场游戏规则必然可以导致信用经济的建立，因而是充分必要条件。审批制也许在短期内可以起到一点作用，但永远不会产生“信用体系”。

　　信用是交易行为的伴生物，也是市场经济的伴生物

　　信用这个词产生于何时已很难考证，但是这个词在各种语言、各个国家都应该有着非常悠久的历史。我设想，人们对于信用的描述一定首先产生于人与人之间的交易行为。让我们想象一下远古时代的两个人交换物品，聪明一点的人可能在交换之前就要揣测交易是否合算，对方交换物的成色如何，是否有假；笨一点的人，如果第一次吃了亏，下一次总能长一智吧，以后再做交易时，或者不再与这个人做；即便做也要多加小心；还有就是把由于对方作假所可能带来的损失这个因素考虑进去，提高与对方交易的条件。如果一个交易的参与者每次都货真价实、童叟无欺，这个人就是一个信用好的人，反之，信用就差。随着人们制造能力的提高，人造交易物的质量还与制造者的制造能力有关，所以，一个人信用的好坏既是其主观意愿也是其客观能力的体现。一个企业的信用也同此理，一是履约的意愿，二是履约的能力，据说这也是国际信用评级公司评价公司资信最基本的因素。在债务市场上，有钱不还是意愿问题，无钱可还是能力问题，这两个因素都会导致贷款人的损失。当然，对于那些“要钱没有，要命有一条”的人或企业，相信评级公司的专家也没有那么高明，判断出到底是意愿问题还是能力问题。

　　因为人具有记忆的能力，人与人之间的每一次交易都会留下一个信用记录，作为下一次交易时参考。由此看来，信用产生于交易。我们把许多人一起作交易的场所称为市场，既然信用来自于交易，信用也自然来自于市场，即没有交易就不需要信用，没有市场也不需要信用。所以，信用是市场的伴生物。

　　审批制永远不会导致信用体系的建立

　　计划经济是不需要信用的，这是因为在计划经济体制下，企业的资金、原料、土地和劳动力等生产资源均由计划决定，由政府供给，产品的数量、质量、标准和价格也不是由市场决定，企业只是一个生产单位，只要照单生产即可，所以企业没有造假的动机和必要，也就不需要建立信用记录或信用体系。在市场经济体制下，降低成本增加收益是企业的经营目标，由于企业的道德水平、管理水平、技术水平等的差异，必然会导致产品成本、质量和价格的差异，即不管是从意愿还是从能力的角度，企业都可能产生能否履约的问题。

　　市场经济的一个基本假定是，任何人包括政府在内都不会比市场更高明。而计划经济或审批制假定的前提条件是，市场没有能力或没有足够的能力判定该产品是否需要、产品的质量与价格是否相符，所以必须由政府来作出判断和决定，谁好谁坏由政府说了算。

　　容易造成误区的地方在于，当市场上出现假冒伪劣产品时，政府为了保护消费者的利益，可能会采取审批的方式对企业进入某个市场的准入资格进行审批。同样，为了保护投资者的利益，政府对申请在资本市场上能够发行债券或股票的公司进行审批。审批制可能在市场极为混乱的短时期内对维护市场的正常运转，保护消费者或投资者的利益起到一定的作用，但由于审批制会弱化市场的功能，且与市场经济的基本规律具有本质上不可调和的矛盾，所以，审批制最终肯定不会导致规范市场的形成，也不会导致信用经济的建立。

　　不仅如此，长期来讲，审批制还可能最终破坏市场的功能，在产品市场上损害购销双方的利益，在资本市场上损害投融资双方的利益。拿资本市场来讲，投资者的投资偏好是千差万别的，政府的审批导致投资者失去了大量的投资机会。......More↓↓↓